<cite id="rf15l"></cite>
<var id="rf15l"></var>
<cite id="rf15l"><video id="rf15l"></video></cite>
<var id="rf15l"><video id="rf15l"></video></var><cite id="rf15l"><video id="rf15l"></video></cite><var id="rf15l"></var>
<var id="rf15l"></var><ins id="rf15l"><span id="rf15l"><var id="rf15l"></var></span></ins>
<var id="rf15l"></var>
<cite id="rf15l"></cite>
<cite id="rf15l"><video id="rf15l"></video></cite><cite id="rf15l"></cite><menuitem id="rf15l"></menuitem>
首頁 首頁 資訊 查看內容

從商業保理205號文說起,聊聊金融科技的必要性

2019-11-06| 發布者: 寶清百事通| 查看: 135| 評論: 1|文章來源: 互聯網

摘要: 原標題:從商業保理205號文說起,聊聊金融科技的必要性銀保監會向各地方金融監督管理局下發了《中國銀保監會......

原標題:從商業保理205號文說起,聊聊金融科技的必要性

銀保監會向各地方金融監督管理局下發了《中國銀保監會辦公廳關于加強商業保理企業監督管理的通知》,作者結合行業環境、趨勢動態對通知進行了解讀,供大家參考學習。

背景

前幾天,銀保監會向各地方金融監督管理局下發了《中國銀保監會辦公廳關于加強商業保理企業監督管理的通知》(銀保監辦發[2019]205號,以下簡稱“《通知》”或“205號文”)。

近幾天,各大平臺從不同角度進行了解讀,充分肯定了205號文對于商業保理的重大影響,認為保理公司面臨一輪大洗牌(尤其整治清理期很短),保理業務也面臨重大調整。同時,也有專家對205號文提出了質疑,認為眾多根本問題沒有解釋清楚,甚至內容也是“拼湊而來”。

作為金融科技從業者,本文力圖從另外一個角度著手,從205號文說起,且不局限于205號文,聊聊金融科技在今后業務發展中的必要性。

觀點

經過整理篩選,本文將主要聚焦交易真實性、資產集中度、扶持小微、監管核查四個方面。其中,前三個是對保理業務的直接要求,最后一個是對保理公司本身的管理。

1.交易真實性

《通知》在第一部分依法合規經營的第三條就明確,商業保理業務是供應商將其基于真實交易的應收賬款轉讓給商業保理企業,由商業保理企業向其提供“4+2”服務。

這條雖然有專家爭議,把保理業務局限于供應鏈金融場景,沒有把融資租賃債權、小貸債權等涵蓋在內,從而給業務合規性判斷造成困難,或限制了205號文的管理范圍;但我們先排除有爭議部分,關注“真實交易”,這四個頻繁出現在近兩年大部分政策文件中的字眼,時常也跟“底層穿透”“減少嵌套”等一起提及。

交易真實性越來越成為“標配”的原因,一方面是造假引發的資產暴雷屢見不鮮(如前不久的諾亞承興事件、頻出的商票造假等),另一方面是大環境下行里已經有不少以往認為穩如泰山的主體(銀行、國央企、大型民企)現在也隨時可以變得岌岌可危,從而更讓虛假交易構成的問題資產難以收場。

這都要求大家被迫關注底層交易的真實性,無論任何資產都要“看清楚”,因為這真正關系到生死了。但看清交易真實性談何容易,道高一尺魔高一丈,在資產購買、轉移、交易的任何環節,都可以做手腳。

這就要求有手段能真正從資產形成的環節就進行有效的把控,加上關鍵環節對關鍵數據的交叉驗證和科學分析,才能盡量識別和避免虛假資產。

而做到這些,靠人工是不可能的,每個資產包含的交易眾多、每筆交易涉及的環節眾多,面對如山的文件、表格,任何人都會崩潰,無法逐一核驗;

這就需要能提高效率、內嵌業務邏輯的科技手段:是否每筆交易都留存電子合同、都做區塊鏈數據存真、不同維度的數據進行建模驗證分析、關鍵環節的信息流資金流物流勾稽管控、甚至配合物聯網設備做到實時監控等,都是值得深入研究和實踐的。

2.資產集中度

這也是本次文件被討論最多的地方,也是“殺傷力”最大的地方:

受讓同一債務人的應收賬款,不得超過風險資產總額的50%;受讓以其關聯企業為債務人的應收賬款,不得超過風險資產總額的40%;將逾期90天未收回或未實現的保理融資款納入不良資產管理;計提的風險準備金,不得低于融資保理業務期末余額的1%;風險資產不得超過凈資產的10倍。

大量保理公司依托于某個集團,過往只做集團內業務,壓力小、經營穩定,日子很滋潤;但今后要符合集中度的要求,必須對業務進行調整。

業內有兩個建議:

重點開拓產業鏈內下游保理業務,達到足夠分散的目的,順便也突破了核心企業單主體信用、支持了中小微企業;開展體系外市場化保理業務,向現有的第三方保理公司靠攏,從“圍城”中走出去。

然而,調整的同時是對業務能力迅速提升的要求,從單一對象到多個分散對象,從成熟的核心企業評級體系到小微信用維度缺失,從背靠大樹到進入海洋逐浪,這是質的飛躍。

在設計好合理的金融產品、謹慎的風控體系、良好的處置能力的同時,克拉認為非常重要的一點是實現平臺化思維和平臺化模式。數量和種類的瞬間擴充,讓“一事一議”“一戶一議”的方式無法前行,必須摸索出批量化、自動化的流程,解放生產力。

我們看到,過往無論是下游保理業務還是其他類型的小額分散資產,做的好的一類是互金平臺,另一類是互聯網銀行為代表的互聯網打法的新型金融機構。

他們擅長從繁雜的非標準化客戶中找到標準化的關鍵點,比如對下游資金支付方向的把控、比如對小微個體稅務數據的轉化、比如充分整合分析企業實控人關聯人多維信用數據完善企業信用畫像等,最終讓小微信貸突破了抵質押、擔保等復雜流程,突破了企業靜態數據、形成了動態立體“人格”,也無疑都是平臺化運作。

國人喜歡總結版本,互聯網有1.0、2.0、3.0,區塊鏈有1.0、2.0、3.0,與保理息息相關的供應鏈金融同樣有1.0、2.0、3.0,甚至4.0。但無論怎么劃分,最后一個點零,供應鏈金融總被定義為所謂的“N+N模式”,即無固定的核心企業、無固定的債務債權人。

最近頗受關注的“前交所保理資產供應鏈1-50號資產支持專項計劃獲深圳證券交易所審核通過”,作為創新產品,吸引了大家的目光,“不固定核心企業,不固定增信方案,不固定保理商,不固定品分層”。

做到這樣的創新,平臺是離不開的,科技平臺是離不開的。如何做到多而不亂,如何理清每筆資產的對應關聯關系,資產規整、資金歸集都是非常復雜的工作,沒有科技平臺是無法真正實現的。

在做平臺化的過程中,最重要的是平臺整體框架、底層是怎么樣的,不同類型的資產和不同的參與方如何關聯,不同數據與功能如何合理科學的交織在業務流程中,如何抽象出數據、業務、技術模塊乃至如何搭好中后臺,都是重大的考驗。

克拉的建議是:整體規劃,少做重復工作,注重抽象,小步迭代快速試錯。

3.扶持小微

文件第一部分第六條提出:“商業保理企業應積極轉變業務模式,逐步提高正向保理業務比重,惠及更多供應鏈上下游中小企業;重點支持符合國家產業政策方向、主業集中于實體經濟、技術先進、有市場競爭力的產業鏈上下游中小企業,助力實體經濟和中小企業發展?!?/p>

扶持小微的政治意義和實際意義無需贅述,我們拆分一下,也就是上游真正改善供應商生存狀況、而不是變相增加賬期,下游多圍繞核心企業的應收開展新業務。

上游金融科技的創新近兩年發展相對成熟,比如基于核心企業的信用拆分傳遞、商票銀票交易平臺等;下游金融科技的創新即本文上述下游保理業務中提及的。

4.監管核查

205號文與其他政策性文件一樣,有大量的篇幅闡釋監管的指標和手段,包括越來越細的要求、更高的報送頻率、更規范的流程等,也是體現監管穿透管理的意愿。

同時,緊隨205號文后幾天,滬深交易所聯合發布《資產支持證券臨時報告信息披露指引》,對資產證券化業務的管理也是更加細致。

目前監管和市場遇到的問題有:

過于關注主體而忽視資產本身;不夠穿透;貸前或投前管理嚴格,貸后或存續期關注確實。所以后續整體也是在往這些方向引導和推進。

在金融科技的應用上,這里就是所謂的“監管科技”的范疇。但是,如果非?!肮⒅薄钡娜ネ票O管科技,很容易成為空中樓閣,不夠接地氣,還是要從市場的角度,從控制風險、合規的微觀角度來推進。

從科技實施角度講,克拉認為,至少應該做到的是,在搭建平臺的同時考慮到兼容性和拓展性,留一個“口子”供監管隨時接入;至于具體形式,是數據庫、是接口、是區塊鏈節點,“因地制宜”。

最后

最后,克拉想說:不要過度解讀。

一方面不要過度解讀政策,比如前段時間國家專門提了區塊鏈,不代表區塊鏈要上天了,各種機會就來了;另一方面本文也只是從金融科技的角度聊205號文,不代表科技變成金融業務的最重要的基石了,也不代表科技可以解決任何問題。

就像是如果你真正了解過區塊鏈的落地案例、了解過現階段金融業務中手工的繁雜程度后,就知道這些技術最終往往做的事情只是“替代人工”,然后逐步迭代,不存在激進的變革、也不存在討巧的捷徑。

畢竟,205號文解讀來解讀去,上位法還仍舊是《合同法》。

#專欄作家#

克拉,公眾號:ITFINPM,人人都是產品經理專欄作家,互金產品經理,關注:社交、消費金融、金融理財等多個領域,擅長需求分析、產品邏輯設計。

題圖來自Unsplash,基于CC0協議

責任編輯:



鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋
| 收藏

最新評論(1)

Powered by 寶清百事通 X3.2  © 2015-2020 寶清百事通版權所有

微信红包扫雷群规则大全 木瓜煲老鸭网| 青蒜鲤鱼汤网| 赤鳞鱼网| 豆角炒肉片网| 搜狐视频| 玉溪新闻网| 四川泡菜网| 草菇烧笋网| 中国科学院| 红萝卜排骨汤网| 韶关家园网| 山城棒棒鸡网| 东莞阳光网| 中国南车集团| 冬瓜汤谱网| 翡翠豆腐网| 植物添银花网| 写真素材买卖网| 新疆平安网| 当当网上商城| 八佰拜| 温州新闻网| 中国黄金网| 迅雷看看| 逛街网| 樟茶鸭子网| 焖大虾网| 永州英才网| 网上书城| 封闭式基金行情| 宁波交友网| 山东大众网| 汕头信息港网| 黄耆茯苓鸡汤网| 凤凰出世网| 新疆新闻在线网| 咕噜肉网| 网易网盘| 佛手海参网| 水利英才网| 爱拍就拍交友|